《金融大騙局》讀書筆記

金融大騙局 - 葉佛和、林育詩

龐氏騙局Ponzi scheme：

1919（一戰剛結束），義大利出生的猶太人移民美國的Charles Ponzi使用的金字塔式騙局，他說歐洲的某郵政票券轉賣回美國可以賣錢，吸引投資客，他說四十五天內都可以拿到五成的回報（這很容易做到，他手上不需要有錢），而他們也的確拿到錢了，因此一年內吸引到四萬多名波士頓市民投資，賺了一千五百萬美元。

格雷欣法則Gresham’s law：

16世紀的伊莉莎白鑄幣局局長，他歸納出來的。就是劣幣驅逐良幣 bad money drives out good 希臘那時候為了戰爭 金幣摻了銅之類的雜質 敏感的人察覺到 開始囤積高純度的金幣 拿被稀釋的來交易

財務教育呢

1903美國頒行國家教育法，然而Rockefeller家族介入，把財務教育剔除。

金本位

1689年一群英國的金匠把收據統一成英鎊，全世界第一家私人股份制的銀行「英格蘭銀行」成立了，後來成為英國的央行。
四年後就通貨膨脹了！請來牛頓
牛頓解決當時英鎊大量印製的問題，第一次使用了金本位的概念，重新訂定兌換比（直接把鈔票力稀釋）
1776美國建國 一盎司黃金擔保20美元 1913貨幣發行權授權給聯準會 1933用原定的20把黃金通通買回 私藏要罰 1934變成一盎司35美元（先原比例買回，再漲價）（巴菲特的爸爸當時在國會拍桌：「這是明目張膽的搶劫！」）
1944二戰後的金融問題 布雷頓森林協議 bretton woods agreement 以美元作為國際儲備貨幣 而美元又以黃金擔保 大家隨時可以拿35換一盎司 因為那時候美國賺了一大堆歐洲戰爭花費的黃金 有全球三分之二
開始發現狀況的國家開始擠兌黃金 然而1971取消金本位，尼克森不給換了 這樣美元應該會狂貶！？但美國用了石油一招 規定石油買賣一率使用美元計算
然後是咱台灣 光復後台幣跟台灣銀行卷一比一 台灣銀行卷也跟日本一比一 因為需要用台幣買物資送過去對岸 所以聽令印鈔買物資 最後只好民國38四萬台幣換一塊新台幣
而內地從白銀 到民國二十年發行法幣 通膨改金圓券 再通膨民國38改銀圓券又在一年內高速通膨 然而銀圓券卻1:3新台幣（剛發行的強勢貨幣） 當然不公平 於是第一批遷台的高層就套匯了一堆
現在的金價是一千多 然而以美元發行量來看... 應該是一萬多合理 剩下的呢 是美國國債

投機活動

書上的定義： 所有期待因價差交易而創造獲利的活動都是投機活動
Adam Smith雅當私密國富論：人類只要一進入群居生活，system of natural liberty就會建立，每個人都可以用自身的資源和勤奮，自由自在地去追求本身的利益，去和別人競爭。因此政府只需要bla bla bla（反正就市場經濟）

稻盛和夫（日本經營之聖）

所有投機活動都是「零和遊戲」，無法為社會創造嶄新價值。換句話說，對社會的正面價值，絕非透過投機活動而增加。

佳句摘錄

• 政治是一場利益跟資源分配的角力遊戲
• 賭王之王：「當你坐上賭桌十分鐘，還分不出誰是凱子，那你就是那個凱子。」
• 有錢人賺錢速度>硬資產漲價速度>實際通膨>民生用品漲價>中產階級賺錢速度
• 銀行有準備金/保險業有浮存金